盤前全球市場動態
美股期貨隔夜上漲，標普500期貨較前一交易日收盤上揚0.4%，道瓊期貨漲幅0.5%，反映投資人對財報季續強的期待。歐洲股市普遍收高，德國DAX指數收漲0.7%，英國富時100上漲0.3%（根據《Bloomberg Terminal》2024年6月數據）。亞洲方面，日經指數昨夜收跌0.2%，受日圓貶值及出口展望轉淡影響。原油價格持續震盪，布倫特原油現貨價報每桶82.5美元，汽油需求季節性上升，但庫存壓力仍待緩解（根據《EIA》2024年6月報告）。
美股財報觀察要點
本週進入美企財報密集期，金融股與科技股為焦點。摩根大通（JPMorgan Chase）與高盛（Goldman Sachs）預計將於周三公布第二季財報，市場預估摩根大通每股盈餘（EPS）可達3.25美元，高於去年同期的2.95美元（根據《FactSet》2024年6月預估）。科技方面，蘋果（Apple）與微軟（Microsoft）財報將分別在周四、周五出爐，投資人將關注蘋果服務部門營收成長率，以及微軟雲端營收續航力。若數據超出預期，相關板塊可能迎來短線調整機會。
利率與債市最新風向
美國10年期公債殖利率目前約3.85%，較上周高點4.0%回落，投資人密切追蹤美聯儲（Fed）利率會議紀要，以判斷年底前是否仍有進一步加息空間（根據《Federal Reserve》2024年5月會議紀要）。市場隱含的聯邦基金利率期貨顯示，投資人目前將年底前維持利率不變的機率提高至70%。債市波動抑制了高槓桿企業的融資意願，但政府債券仍為資金避風港。若利率出現意外反向波動，需留意信用利差擴大對風險性資產的衝擊。
技術指標關鍵支撐阻力
從技術面觀察，標普500指數已突破上月高點4,300點，但短期相對強弱指標（RSI）接近70警戒線，顯示超買壓力漸增（根據《TradingView》2024年6月數據）。下方支撐位落在4,250點附近，若資金動能弱化，可能回測此區域。成交量方面，過去三個交易日平均成交量略低於200日均量，意味市場氣氛尚未全面放量。對個股而言，可留意量價齊揚或回踩帶量買盤機會，以掌握進出時機。
政策風險與避險策略
全球政策面仍具不確定性，美國經濟刺激法案談判進展緩慢，歐盟數位稅與碳邊境稅或將對跨國企業利潤率產生影響（根據《European Commission》2024年4月草案）。在此背景下，建議投資人可納入美債ETF與黃金ETF作為避險配置，並設置動態停損以限制潛在回撤。對建議監測的風險指標包括：美元指數波動率（VIX）、信用利差以及大宗商品價格變動。你目前採取哪些對沖策略？歡迎分享配置心得！
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